یک فصل کافی بود تا ورق برگردد. همان بازاری که اوایل ۲۰۲۵ سامسونگ را از صدر پایین کشید، حالا در سهماهه چهارم ۲۰۲۵ دوباره تاج پادشاهی DRAM را روی سر این غول کرهای گذاشته است؛ بازگشتی که بوی «حافظههای مخصوص هوش مصنوعی» میدهد، نه صرفاً افزایش تولید.
بر اساس دادههای مؤسسه تحقیقاتی Omdia، سامسونگ در بازه اکتبر تا دسامبر با ثبت ۱۹.۱ میلیارد دلار فروش DRAM، به سهم ۳۶.۶ درصدی از بازار جهانی بر مبنای درآمد رسید؛ عددی که نسبت به سهماهه قبل ۴۰.۶ درصد رشد نشان میدهد. در بازار نیمههادیها، چنین جهشی معمولاً از دل یک عامل ساده بیرون نمیآید؛ ترکیبی است از محصول درست، قیمت درست و موج تقاضایی که ناگهان تبدیل به سونامی میشود.
رقیب مستقیم، یعنی SK Hynix، هم البته دست خالی نبود. این شرکت در همان دوره ۱۷.۲ میلیارد دلار درآمد از DRAM گزارش کرد و سهمش به ۳۲.۹ درصد رسید؛ رشد فصلی ۲۵.۲ درصدی. در مجموع، بازار جهانی DRAM در سهماهه چهارم ۲۰۲۵ به ۵۲.۴۷ میلیارد دلار رسید؛ جهشی حدود ۳۰ درصدی نسبت به سهماهه سوم. وقتی کل بازار بزرگتر میشود، جنگ سهم بازار بیرحمتر هم میشود.
نکته جذاب اینجاست: سامسونگ دقیقاً یک سال بعد از آنکه در سهماهه اول ۲۰۲۵ صدر را به SK Hynix واگذار کرده بود، دوباره برگشت. طبق روایت شرکت، موتور رشد از سمت محصولات «ارزشبالا» روشن شده؛ جایی که HBM3E (نسل پنجم حافظه پهنباند) و DDR5 نقش اول را بازی میکنند. اینها همان قطعاتی هستند که در اتاقهای سرور و مراکز داده، کنار شتابدهندههای هوش مصنوعی کار میکنند و هر گیگابایتشان با گیگابایت موبایل قابل قیاس نیست.
بازار هم به نفع سامسونگ چرخید. گفته میشود میانگین قیمت فروش DRAM یا همان ASP حدود ۴۰ درصد بالا رفته؛ ترکیبی از افزایش قیمتهای بازار و تشنگی شرکتها برای حافظههای پریمیوم سروری. در چنین شرایطی، هر شرکتی که بتواند سریعتر و با کیفیتتر به سمت محصولات پیشرفتهتر برود، از موج قیمتها بیشترین بهره را میبرد.
در سوی دیگر جدول، Micron Technology که سومین بازیگر بزرگ بازار است، در سهماهه چهارم به سهم ۲۲.۹ درصدی رسید؛ در حالی که سهماهه قبل ۲۵.۸ درصد داشت. چین هم بیسهم نمانده: CXMT توانست ۴.۷ درصد از بازار را به خود اختصاص دهد؛ سهمی که شاید کوچک به نظر برسد، اما در صنعتی مثل DRAM هر دهم درصد هم میتواند خبرساز شود، مخصوصاً وقتی پای زنجیره تأمین و سیاست صنعتی وسط باشد.
اما داستان فقط «امروز» نیست. سامسونگ میگوید برای محکم کردن جایگاهش میخواهد تولید DRAMهای پیشرفتهتری مثل HBM4 و DDR5 با ظرفیت بالا را افزایش دهد. همزمان چشمش به سمت تقاضای رو به رشد برای حافظههای کممصرف و پرقدرت مثل LPDDR5X هم هست؛ حافظههایی که در موبایلهای پرچمدار و حتی کاربردهای خودرویی (از سیستمهای سرگرمی تا پردازشهای داخل کابین) روزبهروز جدیتر میشوند.
حالا سؤال کلیدی این است: با داغتر شدن رقابت در HBM و حافظههای سروری، آیا این صدرنشینی دوام میآورد یا در فصل بعد دوباره همهچیز زیرورو میشود؟ بازار DRAM همین است؛ یک چشم به قیمت، یک چشم به تکنولوژی، و هر دو چشم به هوش مصنوعی.
